重庆自考复习资料：金融专业00086风险管理章节复习第一章

第一章总论风险管理复习资料

1、风险和不确定因素的区别&联系？

答：区别：

（1）不确定因素——对未来经济活动的结果具有无知性。

（2）风险——对未来经济活动的结果具有已知性。

联系：理论中两者严格区分；但实务中，不确定因素通过概率转换为风险因素研究。

2、风险的要素和特征？

答：风险三要素：风险因素、风险事故、风险损失。

风险与风险因素、风险事故、损失密切相关，它们构成了风险存在与否的基本条件。

A.风险因素，是每时促使或引起风险事故发生的条件，以及风险事故发生时，致使损失增加、扩大的条件。根据其性质，通常把风险因素分成实质风险因素、道德风险因素、心理风险因素三种。

实质风险因素是指对某一标的增加风险事故发生机会或损失严惩程度的直接条件，它是一种有形的风险因素。实质风险对社会总体风险而言只有损失，没有收益，是引起风险事故最主要的原因。

道德风险因素是指与人的不正当社会行为相联系的一种无形的风险因素。

心理风险因素也是一种无形的风险因素，但与道德风险因素不同。它是指由于人的主观上的疏忽或过失，导致增加风险事故发生机会或扩大损失程度。

◇道德风险因素与心理风险因素都与人密切相关，前者强调的是故意或恶意，而后者则强调无意或善意。

B.风险事故，又称风险事件，是指引起损失的直接或外在的原因，它是使风险造成损失的可能性转化为现实性的媒介。

C.损失，是指非故意、非计划、非预期的经济价值减少的事实。损失可以分为直接损失和间接损失两种。

三者关系：风险因素引起风险事故，风险事故导致损失；我们把风险因素存在的事物（即载体），包括有形的和无形的，视为一个单位，那么此单位与风险事故及损失三者就构成实务中常称的“损失暴露单位”；同一事件，在一定条件下是造成损失的直接原因，则它是风险事故。而在其他条件下，则可能是造成损失的间接原因，于是它成为风险因素；风险事故发生的频率与损失的程度具有反比关系，即风险事故发生概率较高的风险，其风险损失的程度一般较低，而风险事故发生概率较低的风险，其风险损失的程度则一般较高。

▲风险的特征——客观性、偶然性、可变性。

3、四个重要概念：

静态风险：是指由于自然力的不规则作用，或者由于人们的错误或失当行为而招致的风险。（对社会总体而言，是实际风险损失。如：自然灾害、人的死亡）。

动态风险：是指以社会经济的变动为直接原因的风险，通常由人们欲望的变化、生产方式和生产技术以及产业组织的变化等所引起。（对社会个体而言，是实际风险，对社会总体而言，不一定是风险）。

纯粹风险：是指那此既有损失可能也有获利机会的风险。（大部分由静态风险引起）

投机风险：是指那此既有损失可能也有获利机会的风险。（大部分由动态风险引起）

4、风险管理的必要性（原因）？

答：风险要进行管理，主要基于以下是两个原因：一是人类的安全需求，二是风险的代价。

人类的需要可以分为五个层次：生理需要、安全需要、社交需要、自尊需要、自我实现需要。

风险的代价包括：风险事故的代价、风险因素的代价、处理风险的费用。

5、试述风险的代价（风险损失的货币化付出，消极化影响）？

答：（1）风险事故的代价：

a.对一经济单位而言，风险事故的发生，会导致其损失的形成，有时这种损失是灾难性的；

b.风险事故造成的损失，可以是直接的，也可以是间接的。间接损失有时将无法估量，甚至会给企业带来重大的经济灾难。

（2）风险因素的代价：

A.一经济单位面临某种风险，即存在一定的风险因素，则其风险损失尚处于潜在的可能状态。

B.风险因素导致社会生产力和社会个体福利水平的下降。因为风险的存在，人们不愿意把资金投向高风险的高新技术产业，这使高新技术的运用和推广受到阻碍，这也会降低社会的生产能力。

C.风险因素导致社会资源分配失衡。由于风险因素的存在，客观上限制了投资方向，并从总体上破坏了社会资源的均衡状态。社会资源过多地流向风险相对较小的部门或行业，而那些风险相对较高的行业则过少。

（3）处理风险的费用：

意识到自己面临的风险，经济单位就会采取各种措施，于是费用便产生了。

总之，由于风险的存在，给人们的生产和生活产生了消极影响，经济单位个体需要为之付出代价，社会也必须为之付出代价。风险管理，即在于改变风险因素，以最小的风险处理费用，使风险损失达到最小，从而减轻经济单位个体和社会的负担。

6、简述风险管理的内容（过程）？

答：风险管理过程的四个实质性阶段是——风险识别、风险衡量、风险处理、风险管理效果评价。

⑴.风险识别：是指风险管理人员通过对大量来源可靠的信息资料进行系统了解和分析，认清经济单位存在的各种风险因素，进而确定经济单位所面临的风险及其性质，并把握其发展趋势。

⑵.风险衡量：是对某种特定的风险，测定其风险事故发生的概率及其损失程度。是在风险识别的基础上进行的。

⑶.风险处理：是指针对经过风险识别和风险衡量之后的风险问题采取行动或不采取行动，它是风险管理过程的最后一个关键性阶段。

⑷.风险管理效果评价：是指对风险处理手段的适用性和效益性进行分析、检查、修正和评估。

7、风险管理的产生和发展？（选择）

答：第一阶段：约公元前1700年开始，我国商代，为避免在货物全部遇险，采取将一批货物分装于几条船上的做法。约在公元前2800年，古埃及就盛行互助基金组织。我国的镖局。

第二阶段：企业安全管理的发展。1906年，美国US钢铁公司董事长B-H凯里从公司多次事故教训中提出了“安全第一”的思想，将公司原来的“质量第一，产量第二”的经营方针改为“安全第一，质量第二，产量第三”。1912年，芝加哥创立了“全美安全协会”。1916年，被称为“现代经营管理之父”的德国管理学家亨利-法约尔在其代表作《工业管理与一般管理》中提出，企业经营有六种职能，即技术职能、营业职能、财务职能、安全职能、会计职能、管理职能。

第三阶段：商业保险管理阶段。代表国家：德国和美国，以1915年莱特纳的著作《企业风险论》为标志。德国的风险政策，以保护企业为目的，以理论性研究为主，同时根据实际需要，在理论体系上结合了一些实际问题。一战后，美国企业开始充分利用保险这一风险转移机制来保护资本，1920年，一些企业已经把保险部门单独地划分出来，出现交给保险经纪人、代理人这种传统做法。

第四阶段：风险管理的形成与发展。1921年，马歇尔在《企业管理》一书中，提出了风险负担管理的观点，他提出风险处理的方法有：风险的排除和风险的转移，属于前者的有防止、预测或调查和结合等，属于后者的有保险、保证和补偿、合同上的除外责任和套头交易。风险管理这个名词最早出现于1950年加拉格尔的调查报告，而对风险管理学系统研究的开始，则以1963年梅尔和赫奇斯《企业的风险管理》和1964年威廉姆斯和汉斯《风险管理与保险》这两本书的出版为标志。1960年美国亚普沙那大学企业管理系率先开出风险管理课程。